ABSTRAK
NURHALIMAH,Pengaruh likuiditas dan profitabilitas dalam menetukan
volatilitas harga saham pada perusahaan sektor energi periode 2020-2024
dibimbing oleh Sri Utami Permata dan Nur Fitriani
Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh likuiditas dan
profitabilitas dalam menentukan volatilitas harga saham pada perusahaan sektor
energi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2020–2024. Variabel yang
digunakan dalam penelitian ini meliputi likuiditas yang diukur dengan Current
Ratio (CR), profitabilitas yang diukur dengan Return on Equity (ROE), serta
volatilitas harga saham yang dihitung menggunakan SPV.Metode yang digunakan
adalah regresi data panel dengan tahapan pemilihan model melalui uji Chow, uji
Hausman, dan uji Lagrange Multiplier, yang secara keseluruhan menunjukkan
bahwa model paling tepat untuk digunakan adalah Common Effect Model (CEM).
Hasil penelitian menunjukkan bahwa likuiditas berpengaruh positif dan
signifikan terhadap volatilitas harga saham, sedangkan profitabilitas berpengaruh
positif namun tidak signifikan. Secara simultan, kedua variabel independen
berpengaruh signifikan terhadap volatilitas harga saham berdasarkan nilai F�statistic. Nilai koefisien determinasi (R²) sebesar 0,2326 mengindikasikan bahwa
variabel likuiditas dan profitabilitas mampu menjelaskan 23,26% variasi
volatilitas harga saham, sedangkan sisanya dipengaruhi oleh faktor lain di luar
model penelitian. Temuan ini menegaskan bahwa kondisi keuangan internal
perusahaan, khususnya likuiditas, memiliki peran penting dalam menentukan
tingkat volatilitas harga saham pada sektor energi.